Nachrichtenarchiv »Derivate
Bank of America ist 2nd Major US-Finanzinstitution, um Derivat-Stimmrechtsvertretung durch Aktionäre entgegenzutreten April 26th, 2010
Das Urteil auf der BofA Mittwoch Annual Meeting kommt nach einer riesigen 30 Prozent Unterstützung bei Citigroup auf dem gleichen Beschluss. Von den vier Offenlegungsbeschlüssen zu Derivaten ist die mit BofA am aussagekräftigsten, wenn man bedenkt, wie die missbräuchliche Handhabung von Credit Default Swaps (eine Art von Derivaten) BofAs Merrill Lynch stolperte.
Mit einem viel höher als erwarteten 30-Anteil der Citigroup-Aktien, der am April 20th zugunsten einer stärkeren Offenlegung von Derivatpraktiken stimmte, verlagert sich der Fokus nun auf die Bank of America (BofA), wo die Aktionäre am Mittwoch (April 28th) ebenfalls abstimmen werden Beschluss, der von glaubensorientierten institutionellen Investoren des 300-Mitglieds Interfaith Center for Corporate Responsibility (ICCR) unterstützt wird. Die BoFA-Abstimmung wird stattfinden, während der Kongress das Schicksal der Reform der Finanzregulierung debattiert, einschließlich der erhöhten Offenlegung von Derivaten.
Der Beschluss gibt den Aktionären wie bei der Citigroup die Möglichkeit, ihre Besorgnis über die mangelnde Transparenz auf dem Terminmarkt zum Ausdruck zu bringen, die wesentlich zur Finanzkrise beigetragen hat. Die Stimmen, die von den Citigroup-Aktionären mehr als erwartet erzielt wurden, ergaben sich, obwohl die Regierung der Vereinigten Staaten, die 27-Prozent der Citigroup als Folge der Bankenrettung kontrolliert, die Resolution nicht voll unterstützen konnte.
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Senat drängte darauf, Derivate-Verordnung in Finanzreform Bill aufzunehmen April 25th, 2010
Die Oblaten schlossen sich einer breiten Palette von Gruppen an, die über Rohstoffspekulationen besorgt waren, und drängten auf die Aufnahme eines Gesetzes zur Regulierung von Derivaten in das Finanzreformgesetz des größeren Senats, über das diese Woche diskutiert wird. Insbesondere fordern die Gruppen, dass das „Wall Street Transparency and Accountability Act“ (das am Mittwoch durch eine parteiübergreifende Abstimmung aus dem Landwirtschaftsausschuss gemeldet wurde) in das „American Financial Stability Act“ (S.3217) aufgenommen wird - auch bekannt als das umfassende Gesetz zur Reform der Wall Street.
Die Missionsoblaten unterzeichneten einen Brief, der von der Commodity Markets - Aufsichtskoalition, eine informelle Allianz von Industriegruppen, Verbraucherschützern und Akademikern, die Rohstoffproduzenten, Verarbeiter, Händler, Einzelhändler und private Endnutzer in Privathaushalten, Gewerbe und Industrie vertreten. Die Unterzeichner sind der Ansicht, dass die Politik auf den Rohstoffmärkten darauf abzielen sollte, die Aufsicht, Transparenz und Stabilität zu stärken und Unzulänglichkeiten in den bestehenden regulierten und außerbörslich gehandelten Derivatemärkten anzugehen. Als glaubensbasierte Aktionäre drängen die Oblaten der Mission seit einigen Jahren auf ein besseres Management von Derivaten in Gesprächen mit dem Finanzdienstleistungssektor.
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ICCR-Beschluss bei Citigroup erhält 30% der Stimmen der Aktionäre! April 20th, 2010
Ein von Aktionären auf Treuhandbasis mit Citigroup vorgelegter Beschluss zu den komplexen Finanzinstrumenten, die als Derivate bezeichnet werden, hat erhebliche Bedeutung erlangt 30% der Stimmen der Aktionäre heute auf der Hauptversammlung der Banken. Die Oblaten von Mary Immaculate haben gemeinsam mit den Maryknoll Sisters, den Sisters of Charity von St. Elizabeth, New Jersey, und anderen Mitgliedern des Interfaith Center on Corporate Responsibility die Resolution eingereicht.
Sr. Barbara Aires, Koordinatorin für Corporate Responsibility bei den Schwestern der Nächstenliebe in St. Elizabeth, New Jersey, sagte: „Wir betrachten diese zweistellige Abstimmung zugunsten der Resolution als einen moralischen Sieg, der der Wall Street eine starke Botschaft vermittelt, dass die‚ alten Wege 'bei Derivaten und das damit verbundene Marktcrash-Risiko nicht mehr akzeptabel sind. ”
ICCR-Vorstandsmitglied Rev. Seamus Finn, Der Direktor für Gerechtigkeit, Frieden und Integrität der Schöpfung, Missionsoblaten von Mary Immaculate, wurde im Wall Street Journal mit den Worten zitiert, dass ICCR-Mitglieder diese Maßnahmen ergriffen haben, weil sie besorgt sind "Über diejenigen, die am Rande des Finanzsystems stehen, über diejenigen in Entwicklungsmärkten und die Schwellenländer."
Nach der Entschließung, „Die jüngste Finanzkrise hat weltweit zur Zerstörung von Billionen Dollar Wohlstand und zu unzähligen Leiden und Nöten geführt. … Ein sehr hohes Maß an Hebelwirkung bei Derivatgeschäften trug zum Zeitpunkt und zur Schwere der Finanzkrise bei. “
Die US-Regierung hält aufgrund des letztjährigen Rettungspakets für Banken 27% der ausstehenden Aktien der Citigroup, und die Aktionäre waren enttäuscht, dass die USA nicht alle ihre Aktien für den Beschluss über Derivate stimmten.
Fr. Finn ermutigte die Entscheidung des Finanzministeriums und sagte „Wenn Steuerzahler im Gegenzug für Rettungspakete größere Anteile an Banken besitzen, sollten sie genauso aktiv sein wie andere Aktionäre, wenn es darum geht, die Geschäftsführung zu beraten. Die US-Regierung kontrolliert über ein Viertel der ausstehenden Citigroup-Aktien. Es bot sich hier eine außergewöhnliche Gelegenheit, mit allen seinen Anteilen der Wall Street mitzuteilen, dass die Offenlegung von Derivaten von entscheidender Bedeutung ist. “
In dem Beschluss wurde die Bank aufgefordert, bis Dezember 1 ihre Grundsätze zur Besicherung von Sicherheiten für die Derivate, die sie zur Risikominderung einsetzt, und zur Verwendung von Kundengeldern für andere spekulative Aktivitäten offenzulegen. Derivate sind komplexe Finanzinstrumente, die in der 2008-Finanzkrise eine große Rolle gespielt haben.
Weitere Abstimmungen über von ICCR-Mitgliedern eingereichte Aktionärsbeschlüsse zu Derivaten finden am 28 im April bei der Bank of America, am 7 im Mai bei Goldman Sachs und am 18 im Mai bei JP Morgan statt.
Erfahren Sie mehr auf der ICCR-Website…
RiskMetrics und Proxy Governance unterstützen den ICCR-Aktionärsvorschlag zu Derivaten April 7th, 2010
RiskMetrics und Proxy Governance, angesehene Proxy-Beratungsdienste, haben die Resolution zu Derivaten, die von religiösen Anlegern eingereicht wurden, einschließlich der Oblaten von Mary Immaculate, maßgeblich unterstützt. In dem von Mitgliedern des Interfaith Center on Corporate Responsibility (ICCR) eingereichten Beschluss wird das Unternehmen aufgefordert, Derivate stärker offenzulegen, um das Systemrisiko im Finanzsektor zu verringern.
Ein Mangel an Transparenz bei Derivatbeständen war 2008 zum großen Teil für die Destabilisierung des Finanzsystems verantwortlich. Insbesondere fordert der bei der Citibank eingereichte Aktionärsvorschlag das Unternehmen auf, den Aktionären über die Politik des Unternehmens in Bezug auf die Derivataktivitäten des Unternehmens Bericht zu erstatten. Die religiösen Gruppen äußern seit Jahren Bedenken hinsichtlich des mit dem Handel mit Derivaten verbundenen Risikos und argumentieren, dass mehr Transparenz erforderlich ist.
Den vollständigen Text des Aktionärsvorschlags finden Sie hier…
Religiöser Vorschlag auf Swaps-Offenlegung erhält Aufmerksamkeit April 6th, 2010
Goldman Sachs Group Inc. und JPMorgan Chase & Co. leisten laut Investorengruppen von Nonnen und Priestern kein „Werk Gottes“, wenn es um Derivate geht. Die Investoren bezogen sich auf eine Bemerkung von Lloyd Blankfeins Chief Executive Officer von Goldman Sachs, der im November letzten Jahres sagte, er sei ein Bankier, der „Gottes Werk“ tue.
"Die Verwendung dieser Instrumente kann naturgemäß zum Systemrisiko beitragen, wenn sie nicht von den Händlern offengelegt und die bereitgestellten Informationen zur Verfügung gestellt werden", sagte er Pater Seamus Finn, ein Direktor der Missions-Oblaten der Unbefleckten Jungfrau Maria in Washington DC, einer der Co-Sponsoren der Resolutionen.
Die Aktionäre werden ab diesem Monat über Vorschläge abstimmen, die von den Sisters of Charity von Saint Elizabeth und 14 anderen religiösen Organisationen gesponsert werden. Goldman Sachs, JPMorgan, Citigroup Inc. und Bank of America Corp. werden weitere Informationen zu den im Derivatehandel verwendeten Sicherheiten geben .
Es ist das erste Mal, dass die vier Banken, unter den größten US-Swap-Händlern, unverbindlich abstimmen, um zu erläutern, wie Sicherheiten von Derivatkunden verwendet werden, und um sie von anderen Konten fernzuhalten. Der Kongress erwägt, Rechnungen, für die mehr Derivatgeschäfte erforderlich wären, über Clearingstellen, private Dritte, die Transaktionen garantieren und Sicherheiten und Margen im Auge behalten, zu bearbeiten.
Die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) unterstützte im Februar und März das Angebot der religiösen Gruppen, den Vorschlag zur Abstimmung durch die Aktionäre von JPMorgan, Bank of America und Citigroup vorzulegen. Goldman Sachs aus New York, das profitabelste Unternehmen in der Geschichte der Wall Street, stimmte separat zu, den Beschluss in seine Proxy-Erklärung aufzunehmen.
Artikel zu diesem Vorschlag erschienen Ende letzter Woche in Bloomberg und Bloomberg Business Woche. Lesen Sie hier die ganze Geschichte…
